>   滴水岩森林公园   >   财经频道   >   正文

【Motif】【深度】Motfi融资8600万美元,证券经纪人的噩梦开始了

客户可以创建自己的投资方案(motif)。也可以从企业或其他 Motif 投资者处选择他们的投资方案。现在有 146 个官方提供的投资方案和超过 5 万个投资者创建的投资方案。Motif 用索引的方式来帮助用户创建投资组合。

(图为Motif Investing CE0 Hardeep Walia在美国加州圣马特奥市的办公室)

Motif Investing 日前被美国 CNBC 评选为「50 家年度最具破坏力企业」之一,排名第四位,超过许多知名创业企业,比如 Spotify、Uber、Dropbox、Pinterest 和 Airbnb。为什么这家非软件创业企业具备如此强大的杀伤力,还能把证券经纪人搅得心神不宁?

这一结果让 Motif 的总裁 Hardeep Walia 感到惊讶,但是 Motif 背后的投资人之一,Foundation Capital 的 Charles Moldow 对此结果并不觉得惊奇。Moldow 表示,Motif 在华尔街的名气远远大过硅谷。

这或许是因为 Motif 给证券经纪人和共有基金带来了许多困扰(本文提到的证券经纪人指的是减佣经纪人,这种经纪人能提供比传统经纪公司更低价的费用,但是每笔交易都会收费)。

简介

Motif 创始于 2010 年,是那种通过技术手段来降低交易和管理成本,让大众更好地接受服务的创业企业之一。Motif 拥有强大的顾问团队,其中包括 Personal Capital、Wealthfront、Bettwement 等投资机构。截止目前已经拿了四轮融资,D轮拿的是高盛等的3500万美金,准备开始全球化扩张。创始团队是微软的一名高管加上一个对冲基金的VP,最近前SEC主席ArthurLevitt Jr也加入成为董事,不明觉厉的样子。

Motif 是一家注册的经纪公司,但是总裁 Walia 表示他们最大的竞争对手是共有基金。在 Motif 上,用户每购买、销售股票或交易所买卖基金(最多 30 只)只收取 9.95 美元的费用。客户可以创建自己的投资方案(motif),也可以从企业或其他 Motif 投资者处选择他们的投资方案。所有的投资方案都会根据主题进行分类。

Corporate Insight 的分析师 Grant Easterbrook 表示,「MotifBing 没有投资新兴市场、国际债券这样的概念,取而代之的是像平板电脑普及、水资源短缺这样的概念。这种概念可以帮助不太精通的投资者明白(当前的投资趋势)。」Motif 有许多吸引人的主题,比如说「根本亏不了」、「3D 打印」、「女性升职快」、「对同志友好」、「提高利率」、「占领白宫前街」等。

竞争

在过去 12 个月里,「中国互联网」是所有主题里增幅最大的,获得了 79% 的增长。Walia 把这一投资方案戏称为「等阿里上市」。最受欢迎的投资主题是《投资者商业日报》里提供的每日 25 个最佳上市企业。

投资人可以在任何时间查看详细的投资主题,包括了企业的表现、波动、市值以及其他投资人的评价。投资人如果加入了 Motif 的社交网络还可以看到他们的朋友在做什么样的投资,不过看不到金额。

Motif 正在斩断减佣经纪人的生意。减佣经纪人每比交易要收取 7-10 美元,或者 30 只股票或基金最高 300 美元的佣金。

有些减佣经纪人会给客户提供一系列交易所买卖基金的选择,还不收取佣金。许多传统的共有基金在为客户买入时也不会收取佣金。但是所有的共有基金和减佣经纪人都会收取年费。

Motif 则不收取年费。而且和共有基金不同的是,投资人可以自定义他们的投资方案。他们可以增加、删减、修改证券的权重。每个证券修改一次需要支付 4.95 美元,或者一次性修改多支只收取 9.95 美元。

在 Motif 的网站上,现在有 146 个官方提供的投资方案和超过 5 万个投资者创建的投资方案,如果想要查看别人的投资方案就得向对方支付 1 美元的费用。Motif 用索引的方式来帮助用户创建投资组合。一开始,网页会向用户提供 100 家企业供选择,用户选出其中的 20-30 个,然后根据风险和回报来选择权重,Walia 说:「我们为用户选择最好的企业。」

每个投资组合的最低投资额为 250 美元,所有投资人会有自己的零股。跟其他在线证券经纪网站不同的是,Motif 可以让用户实时交易他们手中的零股,而其他网站每天只能在特定的时间内进行交易。

除了提供此类投资组合之外,Motif 还提供了 9 个不收取佣金和年费的投资组合。这 9 个组合包括了股票和基金,有保守型、稳健型和激进型三种之分,为各类投资者提供了短期、中期和长期的投资方案。「有点像目标日期型基金。」

跟经纪公司不同的是,Motif 受美国金融行业监管部门的监管。如果公司倒闭、消费者账户内股票、现金被盗,美国证券行业保护公司(Securities Industry Protection Corp.)会提供最高 50 万美元的保护。Motif 还有额外的私人保险公司保障。

证交所老大喜欢 Motif

虽然 Walia 不愿意透露 Motif 有多少客户或者资产,但是Motif 已经获得了 8600 万美元的风险投资,董事会中还有许多知名人士,比如前美国郑交所委员会主席 Arthur Levitt、花旗集团、美国银行前财富经理等。

Levitt 说在离开证交所之后,他只加入了 Walia 一家公司。除了被 Walia 的创新、动力和坚持感动之外,他觉得 Walia 这位微软前高管「有与其他高科技创新人才不同的地方,他有灵魂,是各有想法、讲究的、细致的人。」

他也喜欢 Motif 的低成本和透明度。借助 Motif 易用的界面,「投资人可以随时了解他们的投资情况。」他说,Motif 现在需要的是「更丰富的团队成员来帮助Walia」,以及更激进的市场营销。

Motif 主要靠交易的佣金和保证金账户的利息来获利。最近它还提供了一个为顾问准备的平台,顾问的每名客户收取 20-50 美元的月费,便可无限次数进行交易。

国内很多人将MI解读为“社交选股”模式,我认为是不恰当的。MI首先更像是一个基金销售平台,官方已经给出了几乎包含所有常见主题的投资组合,由于这些投资组合并非只包含两三支股票,通常有十几二十多支股票,用户在MI网站上稍微调整投资比例后一键下单的过程会如丝般顺滑,MI由此可以赚到一个手续费。尽管MI也鼓励用户自建组合,并且用户创建的motif数量已经远超官方建立的数量了,但是由于专业度、影响力和业绩等方面的原因,大部分用户的自建motif根本无人关注。

比如下图所示的名为GOLD Rising的投资组合,是一个叫James Arnold的用户创建,收益率为33.5%,已经是排名最近一个月来用户自建motif里的第一名了,但是大家可以看到这个motif的讨论版块(what others think)下面,居然一个评论都没有。

其次,根据我的使用,MI的社交性其实何非常弱,我至今仍未找到一个有头像的用户,这说明用户在网站上的存在感普遍不强。MI的社交性仅仅体现在用户会对某个具体的motif交流讨论,用户相互之间直接的聊天互动几乎为零

MI之所以偶尔会被拿来和雪球做比较,是因为单个motif投资组合页像极了雪球的个股页:overview相当于个股基本信息介绍,performance相当于股价K线图,what others think相当于个股页下的精华和讨论。你可以根据和别人的讨论来选择购买哪个motif以及做怎样的比例调整,然后一键下单。

还有很长的路要走

West Fargo 的财务顾问 Ross Almie 将他几乎所有的客户都转移到了 Motif 上。他说在他的公司的指导下,20 岁和 30 岁的客户愿意自己动手去操作,喜欢 Motif 这种挑选 30 只股票的简单操作方法。

但是此刻,Motif 如果想要驳倒华尔街上的巨头们,还有很长的路要走。

Steven Wallman 在 2000 年就开了一家跟 Motif 相同的公司 Folio Investing,但现在依旧不出名。Folio 也提供了百余种股票名录,每月收取 29 美元费用或年费 290 美元,每笔交易 4 美元。

但是 Folio 相比 Motif 来说,缺少了很有创意的概念投资组合以及社交元素。Wallman 坚信「连贯、多样、深思熟虑、明白风险等级、了解税负。」Folio 并不是一家大公司,Wallman 解释说,「我们是一家默默无闻的公司,靠口碑生存。」但是 Folio 最近也决定通过营销来获得更多投资者,打造一个更好看的网站。

尽管现在的MI在社交属性上依然偏弱,但它已经对传统基金管理进行了一定的创新,多主题的投资组合也让投资选择也开始变得社交化。虽然国内金融政策和股票交易规则和美股市场有很大不同,但是MI的这种服务形态仍然有在中国落地开花的可能。雪球本身就可以尝试让上面的大V们创建各种投资组合,引发大家讨论交流,愿者上钩,粉丝们一键跟单的模式。

一切皆无定数,除了余额宝,谁知道以后互联网金融会不会也能挑动传统基金的神经呢?

今日热点

特别推荐

奇闻轶事

小编精选

热点排行

热门推荐